Parlando di forza relativa viene da pensare alla comparazione di due entità (tra due  indici oppure un titolo azionario  rispetto ad un indice ) su un grafico .

Si tratta invece  di un indicatore di momentum .

Ideato da John Welles Wilder jr negli anni '70, è l' oscillatore più famoso.

Oscilla tra 0 e 100 e presenta due bande (30 e 70 ) , rispettivamente di ipervenduto e ipercomprato.

L' ingrediente base della sua formula è il valore RS, il rapporto tra la media degli incrementi positivi  e la media dei decrementi fatti registrare in x  periodi.

RSI = 100 - (100 / (1+RS))

Esempio rsi a 5 giorni di un titolo con valore di partenza 400 euro sei giorni fa:

6 giorni fa 400 euro 
5 giorni fa 390
4 giorni fa 350
3 giorni fa 370
2 giorni fa 410
1 giorno fa 450 . 

Devo stabilire oggi l'rsi a 5 periodi.

Media incrementi positivi :   20 punti  tre giorni fa , 40 punti due giorni fa ,40 punti 1 giorno fa
 = 100 punti di incremento in 5 gg. e cioè 100/5 = 20

Media incrementi negativi :    10 punti cinque giorni fa, 40 giorni quattro giorni fa 
= 50 punti di decremento in 5gg. e cioè 50/5 = 10

RS = 20/10 = 2

RSI = 100- (100/(1+2))      RSI = 100-33   RSI = 67


Segnali operativi si hanno  quando:

1) l'oscillatore dopo avervi stazionato fuoriesce dalle bande di eccesso rientrando nella zona neutra (intersecazione dal basso verso l'alto della linea 30 sarà quindi segnale di acquisto, mentre il taglio verso il basso della linea dei 70 sarà segnale di vendita.
L'entrata  all'interno delle bande 30 e 70 è un segnale d'allarme, ma non consente di trarne segnale operativo.
Per tale ragione questo è un oscillatore da usare in trend congestionati o in trend maturi, ma non adatto per trend direzionali.
Nei mercati fortemente toro o orso le fasi di eccessi possono durare a lungo e portare i prezzi lontani più in alto o lontani più in basso anche se l'oscillatore segna ipercomprato o ipervenduto.

2)   si notano divergenze tra l'andamento dell'oscillatore e quelle del prezzo, soprattutto se in prossimità delle fasce di ipercomprato o ipervenduto.

Utile anche tracciare figure e  trendlines  sul grafico dell'oscillatore.

Il periodo utilizzato più spesso nell'operatività di breve periodo (max 3-4 settimane) è di 14 periodi.

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