10 Febbraio 2005   

2.040 punti            

Parliamo della "donna incinta": dell' Harami pattern che ci sostiene su 2.020 punti.
 

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Nell' ultimo commento dove si leggeva variazione del quadro tecnico di breve periodo ( 3 gennaio 2005), vi dissi :
" Primo obiettivo del moto iniziato il 3 gennaio da porre su 2.090/2.095 punti  secondo obiettivo del moto in atto su 2.020/2.025 punti.

2.020 punti dove ancora è aperta una window che prima o poi deve essere richiusa senza che il trend sottostante rialzista sia messo in discussione e senza che quello eventuale ribassista  possa dirsi iniziato.

 

Il 3 gennaio 2005, l'indice Nasdaq infatti rompe la trendline rialzista  che ci sostiene da fine novembre, rotta sui 2.160/2.165 punti, con  "bearish engulfing pattern" e dopo essersi fermato per una settimana circa sui 2.090/2.100 punti, riprende il suo moto diretto su quei 2.020 punti .

2.020 punti che vengono anche oltrepassati al ribasso nel con il minimo intraday su 2.008 punti del 24 di gennaio.

Ma si tratta di "scivolata" , pura trappola intraday per ribassisti.

Bearish trap che può verosimilmente anticipare una figura di "Harami".

Alcuni lettori mi chiedono in questi giorni di approfondire il concetto dell' harami verificatosi a fine gennaio 2005.

Un lettore in particolare mi chiede:
Posso capire la potenzialità d'inversione in un "engulfing pattern", ma non capisco la ratio , la potenzialità d'inversione di un "harami ".
Mi sa spiegare come mai sig. Pistoresi, un harami possiede una simile valenza?"

Premetto che l'harami non appartiene alla famiglia delle Major reversal pattern.

Tuttavia anche se non è una figura ricorrente, molto spesso evidenzia con molta precisione , livelli grafici d'inversione di tendenza.

Dopo una giornata precedente di marcata direzionalità in un senso , il mercato inverte la rotta e pare fermarsi dentro il range della seduta precedente.

Alcuni dicono:" mette una mano sotto e un tappo sopra" (in trend discendente).

In altre parole, cercando di chiarire,  il mercato, parlando di trend ribassista,  si rende conto di avere ceduto troppo e sui vari target ribassisti sui vari titoli azionari che erano scesi oltremisura, ricompra piano piano senza fare lievitare troppo i prezzi.

Compra piano senza forzare, compra  su chi ,impaurito dal cedimento del giorno prima,non rinuncia ormai ad uscire.

Tipica trappola che genera questo pattern chiamato harami (in lingua orientale  "donna incinta"), perchè dopo una candela direzionale si assiste ad una seduta apparentemente ferma su un livello cosiddetto "inside", su un livello di prezzi contenuto nel corpo della precedente candela.

Gli acquisti come dicevo sono silenti , spesso quando il mercato accelera addirittura si rivende poco sopra qualcosa, per raffreddare la pressione rialzista.

Si forma una candela piccola contenuta nella "pancia" della precedente.

Da qui  donna incinta.

 

Ebbene uno splendido harami cross si è formato in zona 2.020 punti a fine gennaio 2005.

La differenza tra un harami "tradizionale" e uno "cross" è che nel secondo, la seconda candela (La pancia per intenderci), è formata da una candela della famiglia doji, candela dove la chiusura e l'apertura della seduta più o meno sono coincidenti.

Questa peculiarità rafforza la potenzialità d'inversione dell'harami stesso.

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Questo ci ha lasciato quindi attendere e ha rafforzato le aspettative per un rimbalzo in zona target 2.020 punti i primi di febbraio.

Così è stato.

2.020 punti, è stato supporto tecnico, "base"per chi attendeva moti rialzisti dopo il  mese di gennaio di trend discendente dell'indice Nasdaq.

Sui 2.090/2.095 punti era poi da prevedere lieve pressione ribassista.

Molte società di semiconduttori sono salite in una settimana di oltre il 10%.

Prese di beneficio cautelative quindi, dopo questi pochi giorni di febbraio di forte rialzo ben "colti".

Aggiornamento 10 febbraio ore 17,00

Tuttavia si nota particolare forza del settore suddetto.

Bel pattern in formazione su Intel .

  Una correzione di due giorni che però ha ben tenuto e consolidato.

Ciò anche  sui semiconduttori potrebbe essere la premessa per la ripresa di nuovo rimbalzo.

Rimbalzo da attendere sui settori dei semiconduttori se si tratterà di sana ripresa del ciclo produttivo.

Quindi ricopriamo in zona 2.020 gli short su tutte le società di semiconduttori.

Sotto 2.020 ricomincerei ad aprire posizioni rialziste su questo settore gradualmente su eccessi ribassisti, quantomeno per moti di brfevissimo.

Per operazioni di medio periodo  monitorerei testa e spalle ribassista di medio periodo sul settore telefonico  . Testa e spalle ribassista da onorare ovviamente al ribasso.

Nicola Pistoresi  Analista tecnico per traderonline.it

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