19 settembre
2005
2.150 punti ore
15,40
Petrolio in "rising
wedge" e ciclici pronti a partire di nuovo.
Il breakout del 5 di maggio su 1.960 punti,
e il suo target rialzista, portava ad infrangere ulteriori
resistenze sull'indice Nasdaq composite e sui settori ciclici che
maggiormente rappresenta.
Un' "onda", che spinge il suo trend e che ribalta in progressione
patterns in sequenza ed
i loro targets.
Questo ci lasciò ipotizzare,
come ricorderete, già mesi fa, obiettivi dell'indice nasdaq composite , in zona 2.200/2.300 punti.
Adesso, dopo una pausa fisiologica , toccato al rialzo
2.190/2.195 punti ( massimo annuale toccato già in gennaio), e dopo un
pullback in zona 2.110/2.115 punti, dove era
aperta ancora una window,l'indice Nasdaq, mostra di volere
di nuovo riprendere la sua corsa.
Supporto di questo moto da porsi in
zona 2.100/2.120 punti, quindi ritracciamenti sopra questi livelli
potrebbero costituire una fase di "assestamento", di
consolidamento dei forti rialzi messi a segno dal 5 di maggio al 3
agosto 2005.
Dato che come sapete, ogni trend
può essere invertito, ogni pattern può essere negato, ogni
target proiettare all'inverso i suoi obiettivi, oppure farsi
attendere, io in questa situazione , dato che in circa sei mesi
l'indice è salito dai 1.890 ai 2.200 punti , adotterei una
strategia di trading range.
Range da inquadrare su indice tra 2.100 e
2.250 punti.
Mi sono giunte lettere di lettori che
mi chiedono vari chiarimenti.
Partiamo dal Sox.
Il sox tra 480 e 490 ha una resistenza
dinamica di portata annuale e un
supporto di breve periodo da porsi in zona 430/440 punti (parte
alta del triangolo rotto al rialzo l'8 luglio.
Quindi fase di stallo dopo avere
raggiunto i targets dei patterns rialzisti rotti in breakout
nelle settimane passate.
Fase di stallo che potrebbe riaprire
spiragli ampiamemte rialzisti se la resistenza suindicata, che
unisce i massimi toccati dal gennaio 2001 in poi, venisse
oltrepassata.
Alcuni indici energetici americani
tipo il dj600 oil e gas stanno disegnando nuovi massimi in pattern
a forma di cuneo ascendente.
Vi ricordate i "rising
wedge"?
Chi
non conosce cosa sia è invitato a dare un'occhiata alla rubrica
sui patterns (clicca qua*).
Per questo la mia ottica è rivolta
con attenzione rialzista ai settori ciclici e viceversa sta
attendendo una probabile forte correzione sul settore energetico
che ha fatto in due anni raddoppiare il valore di titoli che per
definizione erano titoli cosiddetti difensivi e che adesso
potrebbero essere viceversa catalogati come titoli pericolosamente
speculativi.
Non dico che il prezzo del petrolio
non possa anche oltrepassare i 70$ al barile.
Mi azzardo però a dire che se eni in
questi mesi da 12 euro è adesso a 24,30 , questo rialzo del
prezzo del petrolio lo ha ampiamente incorporato.
------------------------------------------------------------------------
Altril lettori mi chiedono cosa siano
le divergenze su oscillatori.
Immaginate un pendolo che toccato un
top comincia la sua corsa in senso inverso.
Cosa fa?
Scende verso il basso a velocità
crescente.
gli oscillatori di momentum registrano
questa velocità che quindi all'inizio di un trend è sempre
crescente.
Poi la velocità cala , cala sempre di
più fino (prima dell'inversione di tendenza a rallentare fino a
fermarsi).
Ecco sui 70$ al barile gli indici
energetici hanno fatto nuovi massimi, ma con minore velocità.
La divergenza si nota sovrapponendo un
grafico in questo caso di un titolo o indice petrolifero e il suo
oscillatore di momentum (tipo rsi).
Noterete un linea di tendenza
che va verso l'alto (rappresentato dal nuovo massimo dell'indice),
e una linea che va in senso opposto ( quella dell'oscillatore.)
Questo di per sè non è in grado di
dire quando avverrà l'inversione e per questo la mia
operatività ribassista è essenzialmente intraday.
Una cosa è certa: potremmo essere su
massimi energetici di medio periodo.
Per questo ritengo , a mio avviso,
imprudente lasciarsi convincere adesso dall'amico o
dall'improvvisato borsino, ad entrare al rialzo su questo
settore che tecnicamente è in euforia come il settore .com nei
primi mesi del 2000.
Anche oggi nuovi massimi di Eni sopra
25 euro lasciano presumere nuovi eccessi e preparano il campo ad
operatività ribassista di maggiore portata e di maggiore spazio
temporale.
----------------------------------------------------------------------------------
Altro lettore mi chiede come si fa ad
andare short.
Non certo può farlo il borsino della
banca allo sportello.
Basta però aprire in conto online e
vedrete che andare al ribasso è uguale come facilità operativa
come andare al rialzo.
---------------------------------------------------------------------------
Tra i titoli che seguiamo ancora
insieme da
un paio di settimane bene impostata ancora seat che ci ha
prodotto un +20% in pochi giorni.
Manterrei in portafoglio stm ,
cominciata ad accumulare come vi ho detto sotto 13,60 euro
dieci giorni fa, anche se alleggerimenti su
14,30/14,40 euro, consentono di rientrare in parte su livelli più
bassi probabilmente in questi giorni.
Bene impostata come vi dissi tiscali
che sto accumulando su 2,55/2,60 euro.
Appena Tiscali dovesse rompere in
breakout qualificato 2,60 euro si aprirebbero per il titolo spazi
rialzisti davvero interessanti.
-------------------------------------------------------------------------
Grazie della stima , delle critiche e
dei commenti che leggo nelle vostre lettere.
Dialogo continuo e occasione per
diffusione scambio di opinioni in questa materia meravigliosa , ma
ancora sconosciuta alla massa.
Fenomeno che questo strumento
eccezionale di comunicazione consente sempre più e
che mi da' l'energia per mantenere in vita questo "blog"
che vive dal 1999 e che raccoglie quasi 1000 visite al
giorno in una materia specialistica come l'analisi tecnica.
Spero di mantenere sempre vivo questo
dominio web e il vostro interesse verso di esso.
Buon fine settimana
Nicola Pistoresi
Analista tecnico per Traderonline.it
e-mail : mail@traderonline.it
-------------------------------------------------------------------
Traderonline.it
fornisce una
personale lettura grafica dei mercati azionari facendo cenno
ad elementi- base, per una interpretazione
tecnica di essi.
Non intende ovviamente essere da supporto per operazioni finanziarie o
sollecitare il pubblico risparmio. Ogni operazione effettuata
interpretando i commenti delle pagine
pubblicate, è operazione effettuata a proprio rischio .
Home
page
|
|